China Just Took Control of the World’s Most Important Resource
Cyrus Janssen
中国はレアアース鉱物で全てを変え、米国はパニック状態だ。北京が中国レアアース鉱物の輸出法を改定した理由は？米国は今後もレアアース鉱物を入手できるのか？今日の動画で分析する。
中国レアアース鉱物入門
さて、2025年最大の地政学的な出来事が起こった。中国政府が新たな政策を導入し、全世界の経済に広範な影響を及ぼすことになったのだ。これから世界のどこにあろうと、中国のレアアースを使って14ナノメートル以下の半導体を開発する企業は、これらの材料を入手するために北京からのケースバイケースの承認が必要になる。これがどれほど大きな変化か言葉にできない。この政策変更は、世界経済のあらゆる側面に影響を及ぼすからだ。オランダ企業ASMLが欧州で世界最先端のリソグラフィ装置を製造する時、今や北京の承認が必要になる。台湾でマイクロチップを製造するTSMCでさえ北京の承認を要する。たとえ米国内で事業を展開するインテルやNvidiaであってもこれからは北京の許可のもとで運営されるのだ。
ご想像通り米国政府の反応は好意的ではなかった。米国政府の中国特別委員会はこう述べている。
「中国は米国に経済戦争を宣言したのか？この動きは経済的宣戦布告だ。中国共産党は重要鉱物を武器化し、世界的なサプライチェーンを支配し、米国産業を弱体化させようとしている」
これは本当に正しいのか？ケンブリッジ大学のヨスティン・ホッガ教授は自身のX投稿で核心を明言している。「ワシントンは長年深刻な認知的不協和に苦しみ、他国が米国の戦略を真似る事実を受け入れられないでいる」。
そう、これは中国による経済宣戦布告などではない。これは単に中国が米国を、米国が中国を扱うように扱っているに過ぎないのだ。アジア政策研究所上級研究員ライアン・ホス氏はこう述べている。「これが米中関係の新たな現実だ。中国は過去数年間米国の行動に報復し、自らの影響力を米国に認識させる手段を構築してきた。今回の措置は中国政府の行動と一貫している。強硬姿勢を貫き、米国の弱点を突いて痛めつけ、交渉の余地を残しておくのだ」
2022年を振り返ってみよう。ワシントンはまず、中国が先進的なチップを入手するのを阻止するための広範な半導体輸出規制を導入した。米国政府はASML、Nvidia、TSMCといった企業が、中国企業に最先端の製品を販売するのを阻止したのだ。当時、米国当局者はこれらの制限は国家安全保障のためだと主張したが、実際には中国の技術的台頭を遅らせるために計算されたものだった。
北京はこの瞬間から重要な教訓を学んだ。中国政府は自国の成長する経済を米国に依存する脆弱な立場に置くことは決してできないのだ。元国務長官のヘンリー・キッシンジャーがかつて述べたように、米国には永続的な友も敵も存在せず、利益だけがある。米国と中国の関係が敵対的であることを考えると、中国は自国の国内サプライチェーンの構築により強くコミットしたのだ。
ある時、Googleの元CEOであるエリック・シュミットは「我々は中国とAIにおいて3年のリードを持っている。そして私の考えでは、それは永遠に等しい」と誇らしげに述べた。しかし、過去 3年間、中国の半導体業界は飛躍的な発展を遂げ、米国の優位性を急速に消し去った。世界最大の STEM 卒業生を擁する中国が負けるというほうに賭けるのは決してやってはいけないことだった。中国人ができることが一つあるとすれば、それは複雑な問題の解決策を見出すことだ。
時は流れ、今日に至ってはかつてグーグルCEOが誇った「永遠のリード」は完全に消え去った。世界最高価値企業NvidiaのCEO、ジェンセン・フアンが語る真実を聞くといい。アメリカの中国に対するリードについて、今中国はどれほど強くなっているか。
「中国は強力で革新的、貪欲で動きが速く、規制が緩い。人々は気づいていない。彼らは非常に規制が緩い。私が聞いた話では、中国はAIチップは絶対に作れないとか。まったくの狂気だ。第二に、中国は製造できないとか。もし彼らが何かできるとすれば製造だ。でも中国は3年遅れている？いや、中国が遅れているとすれば、ナノセカンドだ」
中国は急速に差を縮めている。これが今の現実だ。しかし今まさに起きていることは米中関係はかつてないことだ。北京は反撃を開始し、米国と米国経済の最も脆弱な分野を攻撃しているのだ。この新しい経済政策が発表されて間もなく、北京はさらに踏み込み、中国の港に入港する米国船に対して報復的な港湾使用料を課すことを決定した。再び、米国メディアはこの動きを、米国の利益を損なう北京の挑発的行動だと報じた。しかし実際には、最初に米国に停泊するすべての中国船に港湾使用料を導入したのはドナルド・トランプなのだ。そしてその港湾使用料は米国の消費者のコストを増加させ、荷主の利益を減少させ、米国への輸出需要をわずかに減少させたにもかかわらず、基本的な経済学を理解できない人がこれほど多いことは私にとって本当に不可解である。この記事は、口に出さない部分をはっきりと言っている。
「トランプ政権は中国を過小評価し続けており、これは止める必要がある。政策選択の二次的、三次的な影響についてはほとんど考慮されていないようだ。中国は、受けた分だけ仕返しすることができ、直接的な行動を取る意思があることを示してきた。アメリカ人はこの半年間で何か教訓を学んだのだろうか？そうは思えない」
確かにそうは思えない。ドナルド・トランプは4月、解放記念日に関税を課すことで世界中のあらゆる国々と貿易戦争を始めた。しかし米国はカナダやメキシコのような国々を威圧し、欧州連合全体にその指導者たちを大統領執務室に子供のように座らせ、教師から説教を受けるように仕向けることはできる。しかし中国は、世界でも他に類を見ない影響力を持つ唯一の国なのだ。
米国と中国の貿易戦争は、これまでで最も激しい段階に入った。3年間、中国は米国政府が輸出規制を武器として使うのを見てきた。しかし今、中国はまったく同じ手口で応戦している。ただ今回は、その影響力がはるかに大きい。その理由は単純だ。ワシントンの規制は特定の数社を標的にしていた。中国の新たなレアアース政策は全世界のサプライチェーン全体を標的にしている。レアアースはあらゆるものの基盤で、マイクロチップだけでなくEV、再生可能エネルギー、防衛システム、AIインフラにも不可欠である。単一のチップ供給元は代替可能である。北京が過去3年間にそれを行ってきたことだ。しかし現代技術を可能にする材料の生態系全体を代替することはできない。
この興味深い図表を見れば
中国がレアアースを支配していることが完璧にわかる。1995年以来、中国はレアアース金属の世界生産を支配してきた。2000年から2010年にかけて、中国は実質的にこれらの材料を加工する困難な作業を担う唯一の主要プレイヤーであった。2013年以降、中国は年間約10％の成長率を達成している。中国のレアアース供給量は昨年末時点で353キロトンに膨れ上がった。しかし中国の動きは実は周到に計算されたものである理由はここにある。ワシントンの半導体禁輸措置が露骨で目立つものだったのに対し、北京の政策は巧妙で合法的、WTOで異議申し立てがほぼ不可能なものだ。北京はレアアースの輸出を完全に遮断せず、単に承認を義務付けているからである。つまり中国は協力国に応じてアクセスを恣意的に制限・緩和でき、友好国には報いながら敵対国には圧力をかけられる。北京は初めて制裁への反応にとどまらず新たなゲームのルールを自ら書き換えているのだ。
では中国が輸出禁止にしたレアアースとは？中国の新たな輸出政策で対象となっているレアアースは：
超硬質材料（合成ダイヤモンドなど）。精密製造、半導体、防衛光学機器に不可欠である。中国は今後、レアアース機器の輸出を阻止し他国が海外で中国の加工能力を複製する能力を封じる。
中重レアアース（光学機器、レーザー、センサー、磁性体用）。
電気化学プロセス技術（海外レアアース製品）。これにより中国は、世界中の企業がこれらのレアアースをどう使うかを完全に制御できる。
そして最後に、レアアース技術は加工ノウハウの移転を防ぎ、他国が中国が築いたものを再現するのを制限する。しかしここで話を元に戻し北京の報復措置が米国経済にとってなぜ深刻な懸念材料なのかを説明しよう。
ディーン・ボールのツイートを見てほしい。彼は米国イノベーション財団の上級研究員だ。彼はこう述べている。「もしこの政策が積極的に実施されれば、米国のAIブームは終焉を迎え、短期的には米国経済に景気後退や経済危機をもたらす可能性が高い」
しかし興味深い点は米国経済は既に深刻な危機に陥っているということだ。トランプはこれを認めることを拒んでいる。2025年に入ってS&P500が堅調に11％上昇したが、その実態を掘り下げると株式市場が実際の米国経済から完全に切り離されていることがわかる。S&P500の価値の35％以上が「Magnificent Seven（偉大な7社）」と呼ばれる銘柄に占められているからだ。その代表格がNvidiaで同社の株価は今年だけで32％以上上昇している。グーグルは年初来25％上昇、メタも年初来17％上昇した。だがこれらの株価を押し上げている要因は何か？100％AIブームだ。しかしここで衝撃的な事実が明らかになった。ハーバード大学の経済学教授が最近明らかにしたところでは、AIデータセンターが建設されなければ、2025年前半の米国GDP成長率はわずか0.1％という惨憺たる数値に留まっていたというのだ。米国経済全体がAI産業に支えられている。だからこそトランプと米国政府はパニック状態なのだ。AIブームがなければ米国経済は完全に終わりである。中国はレアアースの支配権という強大なレバレッジを握っている。米中双方が利益を得る貿易協定が成立することを心から願っている。