メルクからマイクロソフトまで
From Merck to Microsoft
These Are the Companies that BlackRock ‘Controls’ the Most of
by Tyler Durden
世界最大の資産運用会社ブラックロックの社員が、同社が政治家を買収し戦争で利益を得る一方でいかにメディアのスポットライトを浴びないようにしているかを語ってから1週間が経ち（オキーフ・メディア・グループが入手した潜入映像による）{1}、我々は、34年の歴史を持つブラックロックが、どのような企業を最も支配しているのか見てみる価値があると考えた。
ニューヨークで覆面記者によって密かに録画された映像の中で、ブラックロックの採用担当者であるセルジュ・ヴァーレイは、この投資会社がいかにして「世界を動かす」ことができるかを説明している。
「彼ら（ブラックロック）はニュースになりたくない。人々に彼らについて話してほしくない。レーダーのどこにも現れたくない」と、ヴァーレイ氏は述べた。
ヴァーレイは映像の中でオキーフ・メディア・グループのジャーナリストに対し、ブラックロックは世界で20兆ドル（実際は約9兆ドル）を運用していると語った。「理解しがたい数字だ」と彼は言った。
「この大金を手に入れて、人を買うことができる、 私はブラックロックという会社で働いている。 誰が大統領かではなく、誰が大統領の財布をコントロールしているかが重要なんだ。
候補者を買収することもできる。まず、上院議員たちだが、彼らはめちゃくちゃ安い。１万ドルあれば上院議員を買える。あなたに今50万ドルあげよう。誰が勝とうが関係ない、彼らは私のポケットの中にいる」
– セルジュ・ヴァーレイ
BREAKING: @BlackRock Recruiter Who “Decides People’s Fate” Spills Info on Company’s World Impact
“It’s not who the president is- it’s who’s controlling the wallet of the president”
“You got $10K? You can buy a senator"
“War is real f***ing good for business” #BlackRockExposed pic.twitter.com/DZIy1DuZKF
— James O'Keefe (@JamesOKeefeIII) June 20, 2023
このような状況を考えると、ブラックロックの株式ポートフォリオは投資家にとって有益な洞察を与えてくれるかもしれない。さらに詳しく知るために、ビジュアル・キャピタリストのマーカス・ルーとロージー・イーソン{2}は、2023年第1四半期時点でのブラックロックの株式保有上位25銘柄を可視化した。当時、この25社で1兆ドル以上の価値があり、ブラックロックの株式ポートフォリオ全体の約30％を占めていた。
上位25銘柄のデータ
以下の表は、このインフォグラフィックの作成に使用したデータである。これらの数値は、ブラックロックが5月12日に公表した最新の13Fファイリングによる。
13F は、運用資産（AUM）1 億ドル超の機関投資家が提出を義務付けられている四半期報告書である。
順位 銘柄名 セクター 保有金額 (億米ドル)
1 アップル 情報技術 ＄171
2 マイクロソフト 情報技術 ＄155
3 アマゾン 一般消費財 $63
4 エヌビディア 情報技術 ＄51
5 グーグル（クラスA） 通信 ＄44
6 グーグル（クラス C）通信 ＄38
7 テスラ 一般消費財 ＄37
8 ユナイテッドヘルス・グループ ヘルスケア ＄35
9 メタ 通信 ＄32
10 バークシャー・ハサウェイ（クラスB）ファイナンス ＄32
11 ジョンソン・エンド・ジョンソン ヘルスケア ＄31
12 エクソンモービル エネルギー ＄30
13 アイシェアーズ・コア S&P 500 ETF ETF $29
14 ビザ ファイナンス ＄28
15 JPモルガン・チェース ファイナンス ＄25
16 プロクター・アンド・ギャンブル 生活必需品 ＄24
17 マスターカード ファイナンス ＄24
18 ホーム・デポ 一般消費財 $23
19 イーライリリー・アンド・カンパニー ヘルスケア ＄23
20 メルク・アンド・カンパニー ヘルスケア ＄22
21 AbbVie ヘルスケア ＄22
22 シェブロン エネルギー ＄22
23 ペプシコ 生活必需品 $20
24 コカ・コーラ 生活必需品 ＄19
25 ブロードコム 情報技術 ＄19
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予想通り、ブラックロックの株式保有上位にはアメリカで最も定評のあるテクノロジー企業が含まれている。アップル、マイクロソフト、アマゾン、グーグルである。
ブラックロックはまたエヌビディアとブロードコムにも大きなポジションを持っている。これらは偶然にもアメリカの2大半導体企業である{3}。エヌビディアの年初来（YTD）パフォーマンスが驚異的（6月19日現在198％）であることから、このポジションはさらに大きくなっていると思われる。
テクノロジー株はこのトップ25の39%を占めている。次に大きなセクターはヘルスケアで、全体の13％を占めている。
持ち株比率
ブラックロックは、これらの企業に対してどれくらいの支配権を持っているのだろうか？その答えとして2023年第1四半期のデータを用いる。
社名 所有比率％ 最初に所有した四半期
メルク・アンド・カンパニー 8% 2007 年第 3 四半期
ユナイテッドヘルス・グループ 8% 2008 年第 4 四半期
バークシャー・ハサウェイ（クラス B） 8% 2007 年第 3 四半期
ペプシコ 8% 2007 年第 3 四半期
アッヴィ 8% 2013 年第 1 四半期
ホーム・デポ 8% 2007 年第 3 四半期
エヌビディア 7% 2007年第3四半期
マイクロソフト 7% 2007 年第 3 四半期
コカ・コーラ 7% 2007 年第 3 四半期
ブロードコム 7% 2009年第3四半期
グーグル（クラス A） 7% 2007 年第 3 四半期
シェブロン 7% 2007年第3四半期
イーライリリー・アンド・カンパニー 7% 2007年第3四半期
マスターカード 7% 2007年第3四半期
プロクター・アンド・ギャンブル 7% 2007 年第 3 四半期
エクソンモービル 7% 2007 年第 3 四半期
JP モルガン・チェース 7% 2007 年第 3 四半期
ビザ 7% 2008 年第 2 四半期
アップル 7% 2007 年第 3 四半期
ジョンソン・エンド・ジョンソン 6% 2007 年第 3 四半期
グーグル（クラスC） 6% 2014年第2四半期
アマゾン 6% 2008年第4四半期
テスラ 6% 2010年第3四半期
メタ 6% 2012年第2四半期
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株主議決権行使に関してはブラックロックは歴史的に「顧客の長期的な経済的利益を促進する」ために、顧客に代わって議決権を行使してきた。その巨大な規模から、ブラックロックは大企業への影響力が大きすぎるという見方もある。
2021年、ブラックロックは一部の機関投資家顧客に対し、株主総会での独自投票{4}を許可し始めると報じられた。
Links:
{2} https://www.visualcapitalist.com/blackrocks-top-equity-holdings-2023/
{3} https://www.visualcapitalist.com/ranked-americas-largest-semiconductor-companies/
{4} https://www.nytimes.com/2021/10/08/business/dealbook/blackrock-shareholder-voting-power.html
https://www.zerohedge.com/markets/merck-microsoft-these-are-companies-blackrock-controls-most