No. 2880 AIデータセンターの半数が遅延か中止、中国製機器の確保に必死

Half of AI data centers are delayed and canceled, desperate for Chinese electrical gear

Inside China Business

米テック企業は電気機器や電力の深刻な不足で電源すら入れられないチップに数十億ドルを投資している。サプライチェーンのボトルネックによる数年にわたる受注バックログのため、AIデータセンター・プロジェクトの半分以上が遅延または中止になっているのだ。AIデータセンターやチップへの投資は米国GDP成長の主要な原動力だが、業界全体が中国の電気部品に依存しており、その価格はわずか4年で2倍に跳ね上がった。

米国経済のGDP成長の主要な原動力の一つはデータセンター建設への投資である。業界関係者は、今後5年間でAIインフラへの支出が3兆ドルに達すると予測している。Google、Amazon、Facebook、Microsoftの4社だけで、今年だけで6,500億ドルを投資している。

これは発表され、予算化された金額である。しかし実態を詳しく見てみると実際にはあまり進んでいない。2026年に計画されているデータセンターの半数は、遅延か完全に中止される見込みである。現在、この業界には多くの課題がある。データセンターの建設は政治的には人気がない。またサプライチェーンの面では、メーカーが建設に必要なすべての機器の需要を満たすことができていない。これは特に電気機器に当てはまり、データセンター建設業者には建設のために多くの輸入機器が必要である。
中国のガスタービンメーカーは、他のサプライヤーからの注文が深刻なバックログを抱えているために米国のAIデータセンターから受注を獲得している。Nvidiaをはじめとする各社は、電源を入れることさえできない高度なチップを大量に製造している。米国では電気部品を製造していないため、輸入するしか選択肢がない。
データセンターの電気部品のコストは、建設総費用に比べればごくわずかだが、当然ながら、機器に電源を接続できなければデータセンターは全く機能しない。

これらのデータは今後6年間にわたるもので、発表済みおよび建設中のデータセンターを対象としている。2026年についてさえ、発表済みのデータセンター容量の半分以下しか現在建設中ではなく、稼働しているものは一つもない。2027年については発表済みの容量の3分の2以上がまだ着工すらしていない。このTechSpotのチャートはさらに厳しい現実を浮き彫りにしている。昨年（2025年）の計画容量の3分の1が遅延しており、依然として稼働していない：

こうしたボトルネックの顕著な例は高出力変圧器である。2020年以前でさえ、2年以上受注残があった。つまり、顧客が発注してから納品されるまで24～30ヶ月かかっていた。現在では5年を要し、その間に価格は2倍に跳ね上がった。データセンター建設業者はこの問題の解決策として中国に目を向け、中国からの輸入量は5倍以上に増加した。2022年通年で1,500台だったものが、2025年の最初の10ヶ月間で8,000台を超えている。

電気部品における米国の中国への依存度は、貿易戦争が始まる前とほぼ変わらず、年間約500億ドルに達しており、蓄電池についても同様の状況である。

関税の問題ではないし、「国家安全保障上のリスク」などという主張も問題ではない。AmazonやFacebook向けのデータセンター建設で数十億ドルの報酬を得ている請負業者にとって、電気機器は誰が製造していようが関係なく、供給できるところから調達するだけだ。中国はサプライチェーン全体においてほぼ独占的な地位を占めている。その状況が近い将来変わるとは、誰も思っていない。